7月動力電池產量共計17.35GWh，同比增長185.3%，環比增長14.2%；從裝機量來看，7月動力電池裝機量約11.3GWh，同比增長125.0%，環比增長1.7%。
據安信證券研報分析，據鑫欏鋰電統計，自2020年以來，在一線電池廠的推動下，隨著車企對高鎳接受度增強，高鎳的占比持續穩定提升。
一、鐵鋰高鎳并行高增，車企原料加碼布局
受益新能源車高景氣，動力電池產量裝機量均同比高增。7月動力電池產量共計17.35GWh，同比增長185.3%，環比增長14.2%；從裝機量來看，7月動力電池裝機量約11.3GWh，同比增長125.0%，環比增長1.7%。動力電池產量和裝機量持續增長，產業鏈景氣向上。
正極路線二分天下，高鎳和鐵鋰并行高增。2014-2018年，由于政策方面的因素三元材料占比由30.3%上升至49.3%，逐步成為國內市場占比最大的鋰電池正極材料。自2020年三月開始，由于安全性方面的優勢，LFP搭載乘用車裝機量同比有所上升，2021年7月磷酸鐵鋰裝機量達5.8GWh，同比上升235.5%，環比增長13.4%，市場份額達51.34%；三元電池7月裝機量5.5GWh，同比上升67.5%,環比下降8.2%，市場份額達48.66%。整體來看，7月磷酸鐵鋰裝機量同環比增長顯著，裝機數量高增長持續恢復，市場份額已超越三元電池。
車企加碼鐵鋰布局，上游擴產動作不斷。從下游需求來看，結合工信部最新發布《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》及車企發布的信息等，今年搭載磷酸鐵鋰電池的車型不斷增多，刺激上游原材料企業不斷加碼產能布局；據電池中國統計，僅今年上半年新啟動的磷酸鐵鋰正極材料項目產能約150萬噸，總投資規模超過400億元，其中既有德方納米、湖南裕能、富臨精工等老牌磷酸鐵鋰正極廠商的新增擴產計劃，也出現中核鈦白等磷化工和鈦白粉企業跨行布局的現象。
高鎳占比穩步提升，7月首居三元榜首。據鑫欏鋰電統計，自2020年以來，在一線電池廠的推動下，隨著車企對高鎳接受度增強，高鎳的占比持續穩定提升。隨著頭部企業新增產能的投入，7月國內高鎳材料總產量（NCA型和811型）達到13820噸，同比增長268.5%，市場占有率已經達到41.6%，超越此前主流5系材料的41.0%，在三元材料中占比第一；其中811三元材料市占率為39.1%。隨著一線電池廠的推動和高鎳技術的成熟度持續提升，高鎳有望迎來加速上量。
二、整縣分布式試點有序推進
整縣試點工作有序推進，逐漸進入實際招標與建設階段。截至目前，甘肅、山西、河北、河南等省市相繼公布了整縣分布式光伏試點方案及試點名單，項目合計規模約為20.8GW。其中，河南66個縣，規模約15GW；山西首批26個，規模約1.1GW；甘肅46個，規模約3.086GW、河北冀南18個，規模約1.64GW。在開發建設模式上，各地區呈現一定的多樣性：例如河南省采取“1+1+X”模式、山東臨沂“租賃屋頂按工商業辦理”、浙江云和縣“戶用項目給予1元/瓦補助”、浙江省桐鄉市“合資公司返還稅收50%”等。
從參與主體來看，以央國企為主，有部分民營企業參與。以山西為例，目前公布的各縣市對應的項目投資主體中，全部為國有企業，其中國家能源集團、國家電投、華能分別以200MW、145MW、110MW的規模位列前三。據索比光伏網統計，截至目前，國家能源集團已經拿下了19個縣/市/區整縣推進名額，分別位于江蘇、廣西、福建、河南、陜西、江西、浙江、遼寧、湖南、山西十省，規模超4.12GW。民營企業中以正泰安能為代表，8月5日公司首發公告，就推進整縣屋頂分布式光伏開發試點工作與相關政府部門簽署了合作框架協議，涉及裝機容量合計約980MW；8月27日公司再次公告，新增與山東、安徽、河北、河南、山西5省下屬多個鄉鎮（街道）政府簽署框架協議，涉及裝機容量合計約1086MW。
近期產業鏈價格：硅料價格環比漲幅略有上升。參考硅業分會口徑的價格數據，本周硅料價格延續上漲走勢，環比漲幅略有上升，其中單晶復投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價漲幅在1.6%-1.7%區間內。具體來看，單晶復投料成交均價回升至20.91萬元/噸，周環比漲幅為1.6%；單晶致密料成交均價回升至20.68萬元/噸，周環比漲幅為1.62%。本周硅料價格小幅回彈的主要原因是頭部硅片企業開工率迅速恢復，同時硅片新增產能持續釋放；此外，硅料價格反彈后，下游看漲預期導致簽單需求提早，進一步助推市場供需偏緊。
從當前國內裝機情況來看：7月裝機穩步增長、戶用裝機占比顯著提升。根據國家能源局發布的1-7月份全國電力工業統計數據，1-7月光伏新增裝機為17.94GW，同比增長37%，較2019年前7月增長32.6%；7月單月新增裝機4.84GW，同比增長65%%，環比增長56%。其中，7月的新增戶用光伏裝機達到1759MW，較去年同期增長98%，較上月增長2%；1-7月份累計新增戶用光伏裝機達到7661MW，較去年同期增長152%，在今年累計光伏新增裝機中的占比達約43%，較去年同期提升近30Pcts（2020年全年占比為21%）。同時，近期國家能源局也公布了2021年7月新納入國家財政補貼的戶用總裝機容量為175.93萬千瓦；截至2021年7月底累計納入2021年國家財政補貼的戶用裝機容量為766.14萬千瓦。預計在補貼刺激、整縣政策制定等條件下，戶用光伏裝機容量占比有望進一步提升。（安信證券）
總結：《低壓電器白皮書》正式發布，行業未來5年CAGR約7.5%。《中國低壓電器市場白皮書-2021》正式發布，從市場規模、競爭格局、發展趨勢等方面對低壓電器行業作出了大勢研判。白皮書指出低壓電器市場與宏觀經濟有較強的相關性，在過去呈現出每隔2-3年旺盛與平緩增長交替的現象。
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