9月1日，新勢(shì)力8月交付數(shù)據(jù)出爐；在之前的榜單中，蔚來(lái)一直是排名前三，甚至常駐于第一。但在8月新勢(shì)力交付量排位戰(zhàn)中，蔚來(lái)不僅被理想汽車、小鵬汽車超越，掉出新勢(shì)力前三，排名第四。

這并非蔚來(lái)首次跌落，蔚來(lái)還有投資價(jià)值嗎？

今年7月，理想、小鵬、蔚來(lái)分別交付8589輛、8040輛、7931輛，新勢(shì)力三強(qiáng)排位已經(jīng)變天。

單月交付量環(huán)比下降的不止蔚來(lái)，還有小鵬汽車。小鵬汽車表示：“銷量環(huán)比下滑是因?yàn)镚3換代。”小鵬汽車CEO何小鵬在業(yè)績(jī)電話會(huì)上稱，會(huì)在第三季度努力克服芯片短缺、部分地區(qū)疫情以及G3到G3i生產(chǎn)切換帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

看來(lái)，芯片短缺對(duì)于汽車行業(yè)的影響還是比較大，帶來(lái)了挑戰(zhàn)。沒有芯片做好的汽車也無(wú)法交付，芯片占據(jù)了重要地位。什么時(shí)候解決了芯片問(wèn)題，蔚來(lái)才能穩(wěn)定發(fā)展。

一、蔚來(lái)一哥地位不保？什么原因？

受8月份南京疫情影響，ES6/EC6的A、B柱內(nèi)飾板單一供應(yīng)商(南條全興)因位于南京高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，工廠停產(chǎn)了一段時(shí)間。加上馬來(lái)西亞的疫情影響了意法半導(dǎo)體(ST)的芯片生產(chǎn)，影響了博世對(duì)蔚來(lái)ESP的供應(yīng)。

蔚來(lái)7月的交付量為7931輛，同比增長(zhǎng)124.5%。我們認(rèn)為，蔚來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤咔橛绊憣?dǎo)致交付量嚴(yán)重下跌，但只要產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)住，交付量會(huì)恢復(fù)的。

芯片需求緊張，除了國(guó)外芯片，國(guó)內(nèi)芯片在何方？

二、全球芯片荒，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入寒冬？

近幾年來(lái)，大量6英寸晶圓廠關(guān)閉，分立器件、功率器件、模擬芯片等產(chǎn)品需求也都切換至8英寸晶圓，這就額外加重了8英寸產(chǎn)能的負(fù)擔(dān)，擠壓了原本就供給不充足的汽車芯片市場(chǎng)。

目前中國(guó)有40條已建和在建的半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線，其中有4條高世代TFT-LCD產(chǎn)線以及4條OLED產(chǎn)線在建，總投資額達(dá)2000億元。且在國(guó)家大力推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下，28 納米更將成為 100% 國(guó)產(chǎn)芯片的新起點(diǎn)。

我們認(rèn)為，雖然國(guó)產(chǎn)芯片在發(fā)展，但能不能供應(yīng)還是一個(gè)問(wèn)題，國(guó)產(chǎn)芯片還需要克服許多困難，才能開始供應(yīng)。芯片荒的情況估計(jì)還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，各大行業(yè)面臨挑戰(zhàn)。

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