貨運物流可以說是經濟得晴雨表，商品流通得速度越快，貿易和交易得活躍度就越高。數據顯示，11月華夏外貿進出口增長7.8%，連續6個月實現正增長；10月份，餐飲收入同比增長0.8%，增速年內首次轉正。上述一系列上揚得經濟指標反映著華夏經濟得韌性，也得益于物流等基礎產業得率先復工、率先復蘇。
“雙11”包裹創新高 綜合運輸服務“十四五”規劃出爐
今年8月，國辦印發《關于加快農村寄遞物流體系建設得意見》提出，到2025年，基本形成開放惠民、集約共享、安全高效、雙向暢通得農村寄遞物流體系，實現鄉鄉有網點、村村有服務。9月，華夏互聯網絡信息中心發布相關統計報告顯示，截至2021年6月，農產品網絡零售規模已達2088.2億元，華夏鄉鎮快遞網點覆蓋率達到98%，有效打通農村消費升級和農產品上行得末梢循環。
眼下，隨著2021年雙十一剛結束，除了處于發貨周期內得各大商家非常忙碌以外，各大物流品牌也忙得不可開交。據China郵政局監測數據顯示，今年“雙11”期間(11月1日-16日)，華夏郵政、快遞企業共攬收快遞包裹68億件，同比增長18.2%;共投遞快遞包裹63億件，同比增長16.2%。不過，今年電商平臺促銷模式和節奏發生變化，從往年在11月11日單輪促銷變成了在11月1日和11月11日兩輪促銷，使今年整個促銷期內快遞業務量從“單高峰”變為“雙高峰”。其中，第壹個高峰出現在11月1日，當日華夏共攬收快遞包裹5.69億件，同比增長28.5%，超過今年前9個月日均業務量1倍以上；第二個高峰是11月11日，當天華夏共攬收快遞包裹6.96億件，穩中有升，再創歷史新高。
另外，11月18日，交通運輸部印發《綜合運輸服務“十四五”發展規劃》提出，到2025年，“華夏123出行交通圈”(都市區1小時通勤、城市群2小時通達、主要城市3小時覆蓋)和“全球123快貨物流圈”(國內1天送達、周邊China2天送達、全球主要城市3天送達)加快構建，多層次、高品質得旅客出行服務系統和全鏈條、一體化得貨運物流服務系統初步建立，現代國際物流供應鏈體系不斷完善，運輸結構進一步優化，運輸裝備水平大幅提高，綠色化、數字化發展水平明顯提高，安全應急保障體系更加健全，治理能力顯著提升，服務支撐經濟社會發展能力進一步增強。
快遞增量持續新高 頭部物流企業10月業績可觀
目前，華夏A級物流企業已達5000家，其中5A級物流企業將近300家。今年以來，華夏快遞物流市場延續良好發展態勢，上半年快遞業務量和收入完成493.9億件和4842.1億元，分別同比增長45.8%和26.6%，增速均為上年同期得2倍以上。不過，在行業整體穩中向好得同時，競爭加劇，價格戰“高燒”難退，快遞單價呈現持續下降得趨勢。從上市公司財報看，受價格戰持續影響，快遞公司業績分化明顯，部分快遞公司經營承壓。
截止10月31日，三季報披露已結束，快遞企業也陸續交出了“成績單”。快遞一哥順豐控股2021年前三季度營收同比增長23.97%至1358.61億元，凈利潤盈利17.98億元。其中，順豐控股在第三季度盈利10.37億元，扣非后凈利潤8.10億元，環比第二季度增加23.29%。圓通2021年第三季度財報顯示，營收同比增長24.98%至110.47億元，凈利潤同比下滑25.7%至3.08億元。韻達今年第三季度較營收上年同期增長18.51%至103.93億元，凈利潤則較上年同期下降1.25%至3.35億元。中通快遞第三季度營收73.9億元，凈利同比下降5.2%。申通財報顯示第三季度營業收入同比增加8.06%至58.9億元，歸屬于上市公司股東得凈虧損則達到9160萬元，虧損同比上升39.9%。今年前三季度虧損達2.38億元，去年同期則盈利520.4萬元。
11月18日，阿里巴巴集團發布2022財年第二季度業績。其中物流方面顯示，截至9月30日得三個月，菜鳥物流服務收入達98.5億元，同比增長20%，占總營收比例為5%。此外，截至9月30日，菜鳥鄉村物流已經覆蓋華夏超1000個縣，日均處理得包裹量同比增長超過280%。同日，京東物流亦發布公告，第三季度營收257億元，同比增長43.3%;外部客戶收入占比繼續超過50%。
值得注意得是，受益于今年“雙十一”電商提前十月預促，物流頭部企業10月業績也很可觀。韻達股份公告，10月實現快遞服務業務收入37.19億元，同比增長20.39%;完成業務量17.16億票，同比增長21.1%。申通快遞公告，10月快遞服務業務收入23.36億元，同比增長16.88%;完成業務量11.05億票，同比增長24.33%;快遞服務單票收入2.11元，同比下降6.22%。圓通速遞(600233)披露2021年10月快遞業務主要經營數據，公司10月份快遞產品收入36.04億元，同比增長27.59%;業務完成量15.74億票，同比增長19.47%;快遞產品單票收入2.29元，同比增長6.80%。市場分析，由于今年電商促銷時間長，快遞旺季時間隨之變成“加長版”，也將對快遞頭部上市公司產生一定業績催化。
網購需求旺盛 物流板塊走高大漲
隨著華夏消費逐步恢復和商貿物流數字化轉型加速，網絡購物需求相當旺盛，從而激發了快遞業務快速發展。據悉，今年得快遞業務旺季自11月初至2022年春節(2月1日)前夕局，周期將共計92天。招商證券研報表示，今年電商平臺促銷模式和節奏發生變化，促銷高峰從往年得“單峰”(11月11日)變成了今年得“雙峰”(11月1日和11月11日)，但1日~11日得業務量增長仍超過兩成。目前線上消費需求仍然旺盛，行業業務量增速穩定，在政策紅利和派費調整得雙重作用下，預計快遞單價將有所上行，物流行業將整體進入良性發展通道。
二級市場方面，11月19日，受行業利好消息刺激，物流概念股集體走高大漲。截止午間，飛力達(300240.CN)漲超10%，申通快遞(002468.CN)、韻達股份(002120.CN)、廈門象嶼(600057.CN)漲停，圓通速遞(600233.CN)漲超9%，新寧物流(300013.CN)、東方嘉盛(002889.CN)漲超6%，華鵬飛(300350.CN)漲超5%，順豐控股(002352.CN)亦上漲近5%。
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