《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》（上海，研究員 鄭遠(yuǎn)方）訊，芯片短缺危機(jī)未解反有繼續(xù)惡化的趨勢(shì)，擴(kuò)產(chǎn)成為行業(yè)主旋律。SIA蕞新數(shù)據(jù)顯示，相較于2020年初，全球半導(dǎo)體產(chǎn)能已增長(zhǎng)8%，明年年底增幅有望超過(guò)16%。
擴(kuò)產(chǎn)潮中半導(dǎo)體設(shè)備廠(chǎng)商迎來(lái)絕佳機(jī)遇。華夏國(guó)際招標(biāo)網(wǎng)顯示，8月以來(lái)，中芯紹興、上海積塔、華虹半導(dǎo)體、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等半導(dǎo)體企業(yè)已新增多項(xiàng)設(shè)備招標(biāo)。其中，長(zhǎng)江存儲(chǔ)近一個(gè)月已招標(biāo) 97項(xiàng)、中標(biāo) 51項(xiàng)，中標(biāo)企業(yè)包括華海清科、屹唐半導(dǎo)體、盛美半導(dǎo)體等多個(gè)國(guó)內(nèi)設(shè)備商。
半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展提速 廠(chǎng)商有望受益于超十年成長(zhǎng)周期
綜合今日東吳證券、中信建投報(bào)告，眼下半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展主要得益于三點(diǎn)支撐：
其一，下游多行業(yè)需求共振，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來(lái)第三波發(fā)展浪潮。多位分析師看好本輪半導(dǎo)體景氣周期超出此前預(yù)期，認(rèn)為其有望延續(xù)至明年；
其二，缺芯危機(jī)下，中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等晶圓廠(chǎng)產(chǎn)能利用率依舊維持高位，以臺(tái)積電為首的代工廠(chǎng)上修資本支出。SEMI更預(yù)計(jì)，明年半導(dǎo)體設(shè)備投資接近1000億美元新高，利好半導(dǎo)體設(shè)備廠(chǎng)商；
其三，半導(dǎo)體技術(shù)多方向進(jìn)步，為設(shè)備帶來(lái)多維度發(fā)展空間。如今，半導(dǎo)體技術(shù)正在向先進(jìn)工藝、特色工藝、3D封裝集成方向邁進(jìn)，硬件裝備也隨之迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。
從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，今年上半年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售額達(dá)484.4億美元，其中大陸以29.3%占比居首。不過(guò)，目前國(guó)內(nèi)大部分半導(dǎo)體廠(chǎng)商的國(guó)產(chǎn)設(shè)備占比仍處于低位，分析師看好本土設(shè)備上升空間。
東北證券昨日研報(bào)分析，從我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，設(shè)計(jì)、晶圓、封測(cè)三環(huán)節(jié)規(guī)模不匹配，全球占比分別為>20%/7%/>20%，晶圓端占比嚴(yán)重失衡，需擴(kuò)產(chǎn)2-3倍才可匹配另外兩個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)模，這也將催生出半導(dǎo)體設(shè)備十年以上的成長(zhǎng)周期。
東吳證券上述報(bào)告指出，本土設(shè)備發(fā)展進(jìn)程有望提速，國(guó)內(nèi)多個(gè)環(huán)節(jié)頭部設(shè)備商有望受益，其中：
先進(jìn)制程下刻蝕設(shè)備愈發(fā)重要，中微公司業(yè)務(wù)持續(xù)突破將充分受益，；
北方華創(chuàng)產(chǎn)能擴(kuò)建+設(shè)備突破，推進(jìn)有望促進(jìn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)；
看好清洗設(shè)備率先實(shí)現(xiàn)全面突破，國(guó)內(nèi)雙龍頭將步入快速成長(zhǎng)期，其中盛美半導(dǎo)體科創(chuàng)板IPO注冊(cè)已獲證監(jiān)會(huì)同意，至純科技中報(bào)顯示，下半年將有多臺(tái)設(shè)備交付到中芯、華虹、燕東科技等主流客戶(hù)產(chǎn)線(xiàn)；
檢測(cè)設(shè)備賽道好、發(fā)展空間大，華峰測(cè)控等國(guó)內(nèi)龍頭產(chǎn)品生態(tài)逐步完善。
值得一提的是，除了上文所述的盛美半導(dǎo)體之外，屹唐半導(dǎo)體、華海清科、拓荊科技也同樣計(jì)劃登陸科創(chuàng)板。其中，屹唐半導(dǎo)體、華海清科已提交注冊(cè)，拓荊科技上市申請(qǐng)上月獲問(wèn)詢(xún)。
